“造假定性“前夜” 欣泰电气高管及时减持”

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在长达近一年的立案调查之后，欣泰电气( 300372.sz )因诈骗上市。 会计专家马靖昊向《中国经营报》记者表示，欣泰电气通过应收账款虚增利润，方法低级，但由于相关审计机构与甲方乙方的关系，该欣泰电气伪造的事实未被审计结果曝光。 欣泰电气被证监会纳入调查视野，更大的可能是管理层内讧造成的。

从高管持股变动情况来看，欣泰电气高管对企业未来明显缺乏信心。 从年底开始，除1名离职干部少量增收外，欣泰电干部持股变动情况有所减少。 今年2月和4月，3名高管分别在大宗交易中实现了高额减持。 这包括财务总监刘明胜。

收回虚构应收账款

欣泰电气ipo财务造假

单位:万元

欣泰电气于去年1月上市，其方法涉嫌上市前的粉饰业绩。

由于虚构回收应收账款金额虚构回收其他应收款较少，因此计划计入虚增经营活动产生的现金流量净额。

截至年12月31日为10156 659 10156

截至年12月31日为12062 3384 726 5290

截至年6月30日为15840 5324 313 8638

欣泰电气从策划上市至今面临退市，外界涉嫌财务造假的质疑一直成型。

据记者整理，去年3月18日，欣泰电气首次冲击ipo时被证监会否决。 理由是，收购的相关业务资产收入大幅下降，出现经营损失，严重影响欣泰电气的持续盈利能力。

沉默的一年后，年再次冲击了ipo。 但是，资产盈利能力和维持在高水平的应收账款仍然备受关注。

作为80强准备公司之一，欣泰电气在ipo准备上市的关键时刻再次被质疑财务造假。 年7月中旬，中国江苏网制作了“欣泰电气“技”高明空手套白狼”的文案，质疑企业涉嫌严重财务造假，再次将欣泰电气推向舆论风口。 根据这份复印件，欣泰电气的硅钢片采购价比每吨市场价低4000元以上。 因此，欣泰电气有虚增利润的嫌疑，其报告书中显示纯利润的约40%以上。 并且，该副本显示，欣泰电气主营产品产量大幅增加，“其主要原材料消费量同比大幅减少。 这明显违背常识，违背正常的生产和财务逻辑”。

年1月27日，欣泰电气上市。 上市仅一年半后的去年7月，欣泰电气因涉嫌违反证券法律法规直接被中国证监会立案调查。 欣泰电气在立案后立即展开了财务自我检查。

根据欣泰电气年11月26日晚间发布的公告，拟纠正上一年度重大会计差错，追溯调整相关财务数据。 该公告等于欣泰电气自认连续4年架空回收应收账款4.69亿元。 年度~年度，欣泰电气分别虚构增加应收账款期末余额1.02亿元、1.18亿元、1.84亿元、0.73亿元。 据此，年度~年度，企业净利润应分别增加561万元、618万元、1054万元，年度净利润增加255.14万元。

拆船者表示，欣泰电气将于去年1月上市，其方法涉嫌上市前粉饰业绩，直接影响投资者对价值的评估。 企业最近4年的营业收入只有4亿多，相当于4年全年约25%的收入是通过虚构的应收账款实现的。

上述情况被定义为“严重的会计错误”，显然与事实不符。

年6月1日，欣泰电气公告称，涉嫌诈骗发行和新闻披露的违法违规案件已由中国证监会调查。

监管层表示，由于应收账款余额过大，保欣泰电气顺利上市，从年12月至年6月，欣泰电气采取通过外部借款伪造自有资金或银行票据的方法，在年末、半年末等会计期末消费应收账款，大部分在下一个会计年初

创业板登陆后，欣泰电气在年、年年报中有虚构财务数据行为，年年报存在严重泄漏问题。

注:以上数据为欣泰电气上市时向证监会提交的申请文件中有虚假记载的数据。 除此之外，截至去年6月30日，欣泰电虚增支付账户2421万元，虚构回收预付账户500万元，虚增货币资金21232万元。

东窗事件的原因预想

欣泰电气被证监会纳入调查视野，更大的原因可能是管理层的内讧。

虽然在从上市申请到面临退市的过程中，外界的质疑仍在持续，但欣泰电气依然成功上市。 那么，到底是什么原因导致证监会最终展开调查的呢？

“事实上，欣泰电气靠应收账款虚增利润是伪造财务报表的低级方法。 ”。 马靖昊说，审计员只要稍微验证一下第三方客户，就能知道合同是否真实，是否有相关交易，漏洞非常容易发现。

“但是，审计机关几乎无法发现。 因为没有发现机制。 ”。 马靖昊表示，审计机构受雇于董事会进行审计，是甲方乙方的关系。 马靖昊说:“如果审计机构风险太大，可能会退出这项审计工作，但不会直接披露甲方的虚假信息。”

据分解师称，上市公司的财务造假，最终被曝光的不过是三个原因。 欣泰电气被证监会纳入调查视野，更大的原因可能是管理层的内讧。

首先可能是内部管理层发生了矛盾，相关人员将对此进行披露，并提交给证监会和相关监管部门。 “堡垒经常从内部攻下。 这是财务造假暴露非常重要的一面，很多内部关系不平衡，有内讧才能暴露，真正的外部暴露很少。 ”。 上述分析师表示。

其次，财务陷入困境，现金流被切断，例如还款、支出、发工资等可能很难支付。 “这笔钱是借来或借入的，但收益力不强，只能通过不断伪造来获得收益。 结果，发生了现金流中断的问题。 ”。 这位分析师说。

高管大幅减收

马靖昊表示，管理层频繁大规模减持，明显对企业经营快速发展缺乏信心。

但是，欣泰电气的这个利空并不是没有任何征兆。 从高管持股变动的情况来看，欣泰电气高管显然对企业的未来没有信心。

记者了解到，从年底开始，欣泰电气高管大多减持企业股。

欣泰电气财务负责人刘明胜去年2月4日表示，通过深圳证券交易所交易系统，以10.91元/股的价格，大宗交易企业减持了无限销售条件的流通股24.68万股，占自有企业的股权25%，减持比例为0.144%。 同日，刘明毅以10.91元/股通过大宗交易接管24.68万股。 据公开新闻报道，刘明毅和刘明胜的关系是“兄弟姐妹”。 那么，刘明毅所接管所有权，刘明胜所减持股份的可能性很高。

3月22日，刘明毅以成交均价15.16元/股的形式通过竞价交易方法减持持股24.68万股。 这可能意味着刘明胜刚刚通过大宗交易转让了部分股权，最终通过其刘明毅在二级市场完成了兑现。

4月29日，企业董事兼总经理孙文东、企业监事范永喜分别大幅减持20.89万股和49.36万股，分别套现334万元和790万元。 占持有企业股份的25%。

欣泰电气高管持股情况变动表显示，从年底开始，除权益发放、转换外，离职高管陈柏超的增收是高管唯一的增收。

年9月21日，离职董事陈柏超增收4.35万股，浮动金额约为50万元。

马靖昊表示，管理层频繁大规模减持，明显对企业经营快速发展缺乏信心。 如果有信心，为什么要在短时间内陆续兑现？ 为什么不等公司进一步增值？

“当上述几位高管减持的时候，以及证监会立案调查还没有得出结论的时候，其减持行为就更有趣了。 ”。 前述的分析师表示。

来源：重庆新闻